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Voc\u00ea j\u00e1 ouviu falar sobre investimento em renda fixa? Essa \u00e9 uma das modalidades mais populares de aplica\u00e7\u00e3o que o mercado financeiro disponibiliza. Existem tantas op\u00e7\u00f5es de investimento que todas as pessoas conseguem achar alguma aplica\u00e7\u00e3o que combine com seu perfil.<\/p>\n
Mas\u00a0voc\u00ea sabe como fazer a melhor escolha? \u00c9 claro que decidir onde colocar o pr\u00f3prio dinheiro n\u00e3o \u00e9 uma coisa t\u00e3o simples e, \u00e0s vezes, precisamos de uma ajudinha extra. Por isso, fizemos este texto para ajud\u00e1-lo.<\/p>\n
A seguir, voc\u00ea vai entender um pouco mais sobre investimentos em renda fixa, os principais ativos, o motivo de a\u00a0poupan\u00e7a<\/a> acabar com seu poder de compra (quanto o dinheiro realmente vale) e as principais tend\u00eancias para esse ano. Gostou da proposta? Ent\u00e3o, continue a leitura!<\/p>\n Renda fixa \u00e9 o nome que o mercado financeiro d\u00e1 para todas as aplica\u00e7\u00f5es que t\u00eam a regra de remunera\u00e7\u00e3o definida na hora em que voc\u00ea faz o investimento. Logo, essa \u00e9 uma modalidade na qual o investidor sabe quanto seu dinheiro vai render dentro do per\u00edodo estipulado.<\/p>\n De modo geral, o investimento em renda fixa funciona da seguinte forma: voc\u00ea empresta seu dinheiro para alguma institui\u00e7\u00e3o, ela usa esse capital para gerar lucros e depois devolve o dinheiro para voc\u00ea junto com os juros em fun\u00e7\u00e3o do tempo que ele ficou emprestado.<\/p>\n Bem simples, n\u00e3o \u00e9 mesmo? \u00c9 como se fosse um empr\u00e9stimo banc\u00e1rio, mas quem empresta o dinheiro \u00e9 voc\u00ea e outros investidores.<\/p>\n O mais interessante \u00e9 que o investimento em renda fixa cumpre o que o nome promete. Seu investimento cresce em cima de um valor fixo, que pode ser prefixado em uma porcentagem, como 12% a.a., 13% a.a. etc., ou p\u00f3s-fixado em algum indexador, como a Selic ou o CDI (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio).<\/p>\n No primeiro caso (t\u00edtulos prefixados), voc\u00ea sabe exatamente quanto seu dinheiro vai render. No segundo, voc\u00ea tem a seguran\u00e7a de saber que n\u00e3o vai perder poder de compra, j\u00e1 que os indexadores normalmente acompanham a infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Mas, se voc\u00ea acha que \u00e9 s\u00f3 escolher um investimento com boa rentabilidade e colocar todo o seu dinheiro nele, calma! N\u00e3o \u00e9 bem assim que as coisas funcionam. Mesmo que o investimento em renda fixa seja mais simples de entender, existem ativos diferentes para cada tipo de investidor.<\/p>\n Pessoas mais conservadoras n\u00e3o v\u00e3o se sentir atra\u00eddas por t\u00edtulos que n\u00e3o t\u00eam prote\u00e7\u00e3o do Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito (FGC), por exemplo. Por outro lado, perfis mais arrojados v\u00e3o querer aplica\u00e7\u00f5es mais rent\u00e1veis, mesmo que elas n\u00e3o tenham essa seguran\u00e7a a mais.<\/p>\n Por isso, voc\u00ea deve primeiro entender qual \u00e9 seu\u00a0perfil de investidor<\/a> para saber o qu\u00e3o disposto voc\u00ea est\u00e1 de abrir m\u00e3o da seguran\u00e7a em prol de rentabilidades mais elevadas. Depois, usando esse perfil, voc\u00ea pode escolher o melhor investimento dispon\u00edvel.<\/p>\n Ao escolher um ativo que n\u00e3o combina com voc\u00ea, o risco de voc\u00ea ficar ansioso, com medo e at\u00e9 mesmo desesperado \u00e9 muito grande. Ent\u00e3o, tome cuidado! No caso de d\u00favida, busque uma orienta\u00e7\u00e3o profissional.<\/p>\n At\u00e9 aqui, tudo faz sentido, n\u00e3o \u00e9? Mas\u00a0por que ser\u00e1 que a aplica\u00e7\u00e3o em renda fixa \u00e9 t\u00e3o importante?<\/p>\n Em primeiro lugar, todos os investidores precisam dessa\u00a0aplica\u00e7\u00e3o. Esse tipo de ativo \u00e9 uma excelente escolha para preservar o capital, evitar a perda de dinheiro para a infla\u00e7\u00e3o e proteger o seu futuro e o de seus familiares.<\/p>\n Mesmo investidores mais agressivos precisam deixar alguma\u00a0reserva financeira<\/a> nesses t\u00edtulos, j\u00e1 que \u00e9 nela que ficar\u00e1 toda a seguran\u00e7a para eventuais problemas. Al\u00e9m disso, o investimento em renda fixa \u00e9 simples, f\u00e1cil de prever e ajuda voc\u00ea a acumular patrim\u00f4nio.<\/p>\n Al\u00e9m de se conhecer muito bem e entender as limita\u00e7\u00f5es do seu perfil de investidor, outro ponto em que voc\u00ea deve ter muita aten\u00e7\u00e3o s\u00e3o os tipos de investimento. Conhecer os ativos dispon\u00edveis \u00e9 fundamental para ter sucesso.<\/p>\n Quanto mais op\u00e7\u00f5es forem de seu conhecimento, menor ser\u00e1\u00a0a chance de errar na escolha do ativo em que voc\u00ea vai investir. Afinal de contas, se voc\u00ea conhecer as regras e os retornos de cada investimento em renda fixa, o planejamento fica muito mais f\u00e1cil, concorda?<\/p>\n Isso funciona mais ou menos como a compra de um carro. Se voc\u00ea conhece apenas um modelo, a chance de comprar um ve\u00edculo caro e pouco eficiente \u00e9 muito grande. Entretanto, caso conhe\u00e7a bastante sobre autom\u00f3veis, sua escolha ser\u00e1 muito mais consciente e a chance de acertar aumentar\u00e1 bastante.<\/p>\n Depois de ter lido o texto at\u00e9 aqui, voc\u00ea provavelmente j\u00e1 percebeu que a poupan\u00e7a \u00e9 um tipo de investimento de renda fixa, correto? Voc\u00ea coloca seu dinheiro na conta, o banco o utiliza em transa\u00e7\u00f5es e, em troca, ele lhe paga uma pequena quantia.<\/p>\n S\u00f3 que tem um problema nisso. A poupan\u00e7a n\u00e3o \u00e9 mais um investimento. Ela apresenta, sim, oportunidades de renda fixa, mas hoje em dia a rentabilidade \u00e9 t\u00e3o baixa que n\u00e3o cobre nem mesmo a infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n No passado, os bancos pagavam valores muito elevados para a poupan\u00e7a. Gra\u00e7as a isso, ela acabou sendo um investimento muito rent\u00e1vel durante v\u00e1rios anos. Entretanto, essa situa\u00e7\u00e3o mudou, mas os brasileiros ainda n\u00e3o se acostumaram com isso e continuam acreditando que d\u00e1 para contar com a poupan\u00e7a.<\/p>\n O real perigo desse \u201cinvestimento\u201d \u00e9 que ele n\u00e3o tem conseguido cobrir a infla\u00e7\u00e3o. Isso significa que, apesar de o dinheiro que voc\u00ea tem no banco aumentar ao longo do tempo, seu poder de compra tem ca\u00eddo a cada dia.<\/p>\n Al\u00e9m disso, a poupan\u00e7a deixa o investidor muito livre, o que acaba resultando em saques desnecess\u00e1rios e na perda da remunera\u00e7\u00e3o em cima do dinheiro. Dessa forma, a poupan\u00e7a tem sido, para muitos brasileiros, uma conta-corrente com v\u00e1rias limita\u00e7\u00f5es e sem taxa de administra\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Mas\u00a0n\u00e3o \u00e9 isso que voc\u00ea quer, n\u00e3o \u00e9 mesmo? O que voc\u00ea quer \u00e9 um investimento de verdade, para conseguir juntar dinheiro e construir seu patrim\u00f4nio, correto? Ent\u00e3o, a poupan\u00e7a n\u00e3o \u00e9 seu lugar!<\/p>\n Como j\u00e1 falamos, voc\u00ea deve conhecer as op\u00e7\u00f5es de investimento em renda fixa para que consiga escolher a melhor op\u00e7\u00e3o. Por isso, fizemos uma lista com todas as aplica\u00e7\u00f5es que voc\u00ea precisa conhecer. Confira!<\/p>\n O Tesouro Direto \u00e9 o investimento mais tradicional do Brasil. Nele, voc\u00ea empresta seu dinheiro para o governo e recebe um\u00a0t\u00edtulo p\u00fablico<\/a>. Como o emissor \u00e9 o Estado, o risco dessa aplica\u00e7\u00e3o \u00e9 muito baixo (voc\u00ea s\u00f3 n\u00e3o recebe se o Brasil falir).<\/p>\n Al\u00e9m disso, voc\u00ea n\u00e3o precisa ser rico para aplicar no Tesouro Direto. Com algo em torno de R$ 30 j\u00e1 \u00e9 poss\u00edvel fazer um investimento em t\u00edtulos p\u00fablicos. Para completar, se voc\u00ea optar pelo Tesouro Selic \u2014 um dos t\u00edtulos dispon\u00edveis nessa modalidade de investimento \u2014, pode contar com\u00a0liquidez di\u00e1ria, ou seja, \u00e9 poss\u00edvel resgatar o valor\u00a0a qualquer momento sem perder dinheiro.<\/p>\n Em meio a tantas vantagens e pontos positivos, o Tesouro tem uma desvantagem. Ele \u00e9 o investimento mais conservador do pa\u00eds e, por isso, a rentabilidade n\u00e3o \u00e9 t\u00e3o elevada quanto a de outras op\u00e7\u00f5es.<\/p>\n Se o Tesouro \u00e9 o t\u00edtulo mais tradicional do Brasil, o Certificado\u00a0de Dep\u00f3sito\u00a0Banc\u00e1rio\u00a0(CDB) tem um lugar garantido no cora\u00e7\u00e3o dos investidores. Essa modalidade de aplica\u00e7\u00e3o consiste em\u00a0emprestar dinheiro para institui\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias<\/a> e receber juros ao final do investimento.<\/p>\n A liquidez desses t\u00edtulos pode variar bastante. Alguns deles podem ser resgatados diariamente, mas o mais comum \u00e9 que o investidor s\u00f3 tenha acesso ao seu dinheiro na data de vencimento do t\u00edtulo. Com rela\u00e7\u00e3o ao investimento m\u00ednimo, aqui temos mais uma diferen\u00e7a: o valor pode variar de R$ 1 mil a R$ 5 mil.<\/p>\n Os CDBs tamb\u00e9m s\u00e3o aplica\u00e7\u00f5es seguras e protegidas pelo FGC. Por\u00e9m, como eles s\u00e3o emitidos por bancos, o mercado entende que eles s\u00e3o mais arriscados que os t\u00edtulos emitidos pelo governo. Dessa forma, \u00e9 f\u00e1cil achar CDBs que paguem mais que o Tesouro Direto.<\/p>\n O\u00a0Certificado\u00a0de Receb\u00edveis do Agroneg\u00f3cio (CRA) \u00e9 um pouquinho diferente desses outros investimentos. Aqui, temos um processo um pouco mais complicado, mas que tamb\u00e9m \u00e9 f\u00e1cil de ser entendido.<\/p>\n Para compreend\u00ea-lo, voc\u00ea precisa saber o seguinte: v\u00e1rias empresas fazem vendas parceladas. Nesses casos, a companhia s\u00f3 recebe o retorno do seu investimento depois que todas as parcelas est\u00e3o quitadas, correto?<\/p>\n No entanto, em alguns casos as empresas dependem dos recebimentos para manter suas atividades. Quando isso acontece, elas podem recorrer a um empr\u00e9stimo banc\u00e1rio, usar o dinheiro dos s\u00f3cios ou, o que \u00e9 menos arriscado e tem taxas menores, pedir a antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis.<\/p>\n Quando isso acontece, uma empresa chamada de securitizadora adianta o dinheiro a receber da empresa e fica com os d\u00e9bitos para receber dos clientes ao longo dos meses. S\u00f3 que essa transa\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m exige muito dinheiro, correto?<\/p>\n Ent\u00e3o, a securitizadora emite um papel chamado de Certificado de Receb\u00edveis. Assim, ela oferece o direito de receber os cr\u00e9ditos daquela securitiza\u00e7\u00e3o e de todo o rendimento do per\u00edodo em troca do dinheiro do investidor.<\/p>\n No caso dos CRAs, em fun\u00e7\u00e3o do custo do maquin\u00e1rio do agroneg\u00f3cio, os empres\u00e1rios tendem a pedir empr\u00e9stimos para bancos. Esses bancos recorrem \u00e0 securitizadora e ela faz a antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis, passando os Certificados de Receb\u00edveis para os investidores.<\/p>\n Assim, o recebimento do dinheiro depende da adimpl\u00eancia dos empres\u00e1rios do ramo do agroneg\u00f3cio. Como os Certificados de Receb\u00edveis n\u00e3o s\u00e3o cobertos pelo FGC, \u00e9 importante levar esse fator em considera\u00e7\u00e3o!<\/p>\n Esse investimento \u00e9 recomendado para pessoas com maior poder aquisitivo. Ele \u00e9 um pouco mais arriscado que as outras op\u00e7\u00f5es de investimento em renda fixa que citamos at\u00e9 agora. Entretanto, ele tem um grande atrativo: o investidor \u00e9 isento da al\u00edquota do Imposto de Renda.<\/p>\n O\u00a0Certificado\u00a0de Receb\u00edveis Imobili\u00e1rios (CRI) funciona\u00a0exatamente da mesma forma que o\u00a0CRA. A grande diferen\u00e7a est\u00e1 no processo, j\u00e1 que nesse caso quem pede a antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis costuma ser uma construtora ou uma imobili\u00e1ria.<\/p>\n Logo, o investidor que opta por investir em CRIs vai receber seu dinheiro dependendo da adimpl\u00eancia de quem fez a compra de im\u00f3veis. Assim como nos CRAs, os CRIs tamb\u00e9m s\u00e3o isentos de imposto de renda.<\/p>\n As Deb\u00eantures<\/a> s\u00e3o t\u00edtulos de d\u00edvida emitidos por empresas que n\u00e3o s\u00e3o institui\u00e7\u00f5es financeiras ou de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio. Assim, quem aplica nesses pap\u00e9is ajuda a empresa a pagar suas d\u00edvidas, torna-se um credor e recebe o pagamento com juros dentro do tempo estipulado.<\/p>\n O interessante das Deb\u00eantures \u00e9 que existem dois tipos de t\u00edtulos. Um deles \u00e9 convers\u00edvel, ou seja, pode ser transformado em a\u00e7\u00f5es da empresa ao final da aplica\u00e7\u00e3o, e o outro \u00e9 simples e pode ser resgatado apenas em forma de dinheiro.<\/p>\n As Deb\u00eantures n\u00e3o t\u00eam uma liquidez alta e o dinheiro s\u00f3 pode ser resgatado no vencimento. Al\u00e9m disso, essa aplica\u00e7\u00e3o n\u00e3o tem prote\u00e7\u00e3o do FGC. Para investir com seguran\u00e7a, voc\u00ea precisar\u00e1 conferir a nota de classifica\u00e7\u00e3o de risco (rating) de cr\u00e9dito da empresa na qual est\u00e1 investindo.<\/p>\n Quem d\u00e1 essa nota s\u00e3o as ag\u00eancias de classifica\u00e7\u00e3o de risco. As notas v\u00e3o de A at\u00e9 D. Quanto maior a nota, menor\u00a0o\u00a0risco\u00a0de a empresa deixar de pagar seus credores. Entretanto, nem sempre vale a pena investir nas empresas mais seguras.<\/p>\n Quanto maior for o risco de uma empresa deixar de pagar seus credores, menos pessoas v\u00e3o ter o interesse de emprestar dinheiro para ela, correto? Por isso, elas precisam oferecer alguma vantagem aos investidores. Essa vantagem normalmente \u00e9 traduzida em uma rentabilidade mais atraente.<\/p>\n Al\u00e9m das Deb\u00eantures comuns, tamb\u00e9m existem as Deb\u00eantures incentivadas. Elas funcionam exatamente da mesma forma, mas s\u00e3o voltadas para empresas que realizam obras de infraestrutura (aeroportos, estradas e portos).<\/p>\n Gra\u00e7as a isso, o governo oferece um incentivo fiscal para quem quer ser credor desse tipo de empresa. Ent\u00e3o, nessa aplica\u00e7\u00e3o o investidor ganha o benef\u00edcio da isen\u00e7\u00e3o da al\u00edquota do Imposto de Renda.<\/p>\n Fundo de Investimento em Direitos Credit\u00f3rios, ou FIDC, \u00e9 um investimento em renda fixa\u00a0em um\u00a0fundo de investimento<\/a> que tem em sua carteira ao menos 50% do capital aplicado em Direitos Credit\u00f3rios.<\/p>\n O Direito Credit\u00f3rio \u00e9 como se fosse o Certificado de Receb\u00edveis. As empresas pegam o saldo a receber, procuram uma securitizadora e fazem a antecipa\u00e7\u00e3o. A securitizadora repassa esses direitos, por meio da securitiza\u00e7\u00e3o, para terceiros, como investidores e fundos de investimento.<\/p>\n Esses fundos podem ser abertos ou fechados. Nos abertos, o investidor pode resgatar o dinheiro a qualquer momento. J\u00e1 nos fundos fechados, \u00e9 preciso esperar que o prazo estipulado termine, e s\u00f3 depois disso \u00e9 que o dinheiro pode ser requisitado.<\/p>\n Al\u00e9m disso, aqui existem dois tipos de cotas. As Seniores e as Subordinadas. As Seniores t\u00eam prefer\u00eancia no recebimento e funcionam como um rendimento fixo tradicional. As cotas Subordinadas s\u00f3 recebem seu dinheiro depois que os cotistas Seniores garantem sua parte.<\/p>\n A grande vantagem da cota S\u00eanior \u00e9 que ela \u00e9 mais segura e f\u00e1cil de prever. Por outro lado, a cota Subordinada \u00e9 mais arriscada, mas tamb\u00e9m oferece a possibilidade de ganhos mais elevados.<\/p>\n Outro detalhe importante sobre os FIDCs \u00e9 que o investimento m\u00ednimo \u00e9 de R$ 25 mil e eles n\u00e3o contam com a garantia do FGC.<\/p>\n As Letras de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio (LCA) funcionam da mesma forma que os CDBs. Elas s\u00e3o emitidas por bancos, t\u00eam prote\u00e7\u00e3o do FGC e a liquidez varia bastante, podendo ir de seis meses at\u00e9 cinco anos. O investimento m\u00ednimo em LCA \u00e9 de R$ 5 mil, apesar de aparecerem\u00a0raramente\u00a0t\u00edtulos de R$ 1 mil (voc\u00ea vai ter que procurar bastante se quiser esses).<\/p>\n Essa aplica\u00e7\u00e3o \u00e9 feita para recolher dinheiro para impulsionar o agroneg\u00f3cio. Como essa \u00e9 uma das \u00e1reas estrat\u00e9gicas do governo brasileiro, as LCAs t\u00eam isen\u00e7\u00e3o da al\u00edquota do Imposto de Renda, o que as torna muito atraentes.<\/p>\n As Letras de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio (LCI) t\u00eam o mesmo funcionamento das LCAs;\u00a0a diferen\u00e7a \u00e9 que o setor que recebe o dinheiro \u00e9 o imobili\u00e1rio. Para o investidor, n\u00e3o existe muita diferen\u00e7a entre um t\u00edtulo e outro.<\/p>\n As Letras de C\u00e2mbio s\u00e3o outra aplica\u00e7\u00e3o muito semelhante ao CDB. Quase tudo funciona da mesma forma para o investidor. A grande diferen\u00e7a \u00e9 que o emissor desses t\u00edtulos n\u00e3o \u00e9 um banco, mas sim uma financeira.<\/p>\n Essa aplica\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m conta com a prote\u00e7\u00e3o do FGC. Al\u00e9m disso, ela n\u00e3o tem liquidez di\u00e1ria e o tempo de investimento pode variar de um a cinco anos. Para come\u00e7ar a investir em Letras de C\u00e2mbio, voc\u00ea precisar\u00e1 aplicar, em m\u00e9dia, R$ 2 mil.<\/p>\n Se voc\u00ea gostou das informa\u00e7\u00f5es que trouxemos at\u00e9 aqui, provavelmente est\u00e1 se perguntando o que \u00e9 preciso fazer para ter acesso a todos esses investimentos, n\u00e3o \u00e9 mesmo? Bom, \u00e9 muito f\u00e1cil: voc\u00ea pode buscar\u00a0ofertas em seu banco<\/a> ou\u00a0procurar uma corretora de valores<\/a>.<\/p>\n As corretoras tendem a ter mais op\u00e7\u00f5es de investimento, custos menores e menos burocracia. Entretanto, se voc\u00ea for uma pessoa de alta renda, seu banco pode ter oportunidades interessantes para lhe oferecer, ent\u00e3o, vale a pena dar uma olhada.<\/p>\nO que \u00e9 renda fixa?<\/h2>\n
Qual \u00e9 a import\u00e2ncia de entender seu perfil de investidor?<\/h2>\n
Por que devo investir em renda fixa?<\/h2>\n
Qual \u00e9 a import\u00e2ncia de conhecer os tipos de investimento?<\/h2>\n
Por que a poupan\u00e7a \u00e9 uma das piores op\u00e7\u00f5es de renda fixa?<\/h2>\n
Quais s\u00e3o os tipos de investimento em renda fixa?<\/h2>\n
Tesouro Direto<\/h3>\n
CDB<\/h3>\n
CRA<\/h3>\n
CRI<\/h3>\n
Deb\u00eantures<\/h3>\n
Deb\u00eantures incentivadas<\/h3>\n
FIDC<\/h3>\n
LCA<\/h3>\n
LCI<\/h3>\n
Letra de C\u00e2mbio<\/h3>\n
Como come\u00e7ar a investir em renda fixa?<\/h2>\n
Quais tipos de investimento s\u00e3o mais adequados ao\u00a0seu perfil?<\/h2>\n