\u00daltima atualiza\u00e7\u00e3o: 26\/04\/2023<\/p>\n
Ol\u00e1, investidor! Quando falamos sobre investimentos de baixo risco, \u00e9 comum que investidores iniciantes pensem imediatamente em poupan\u00e7a ou CDB, mas voc\u00ea sabe como funcionam esses tipos de investimento na pr\u00e1tica, qual o rendimento deles e qual o melhor para a sua carteira?<\/p>\n
Quer saber tudo isso e muito mais? Ent\u00e3o confira esse conte\u00fado completo sobre o assunto e descubra qual a melhor aplica\u00e7\u00e3o, poupan\u00e7a ou CDB.<\/p>\n
A poupan\u00e7a \u00e9 uma modalidade de investimentos de Renda Fixa simples e de f\u00e1cil aplica\u00e7\u00e3o para qualquer brasileiro que possua uma conta corrente em qualquer banco brasileiro.<\/p>\n
Tratando-se de um investimento simples ligado \u00e0s principais institui\u00e7\u00f5es financeiras do Brasil, a abertura de uma conta poupan\u00e7a exige apenas a apresenta\u00e7\u00e3o de alguns documentos por parte do investidor, e a aplica\u00e7\u00e3o pode ser feita manualmente a qualquer momento ou programada para ser feita mensalmente, por exemplo.<\/p>\n
Al\u00e9m disso, \u00e9 poss\u00edvel at\u00e9 que pessoas menores de idade tenham poupan\u00e7as e fa\u00e7am aplica\u00e7\u00f5es, nesse caso, a conta \u00e9 administrada pelos seus respons\u00e1veis legais.<\/p>\n
Um dos principais problemas da poupan\u00e7a est\u00e1 no seu rendimento, que \u00e9 o menor \u00edndice entre todas as modalidades de investimento existentes no mercado brasileiro.<\/p>\n
De forma geral, a poupan\u00e7a gera retornos financeiros para o investidor da modalidade baseando-se na Selic, a taxa de juros b\u00e1sica do mercado brasileiro, al\u00e9m de sofrer altera\u00e7\u00f5es dependendo da taxa referencial tamb\u00e9m.<\/p>\n
Portanto, o rendimento da poupan\u00e7a funciona da seguinte forma:<\/p>\n
Contudo, mesmo com baixos \u00edndices de rendimento, um dos principais atrativos para a contrata\u00e7\u00e3o da poupan\u00e7a por parte dos investidores brasileiros \u00e9 a alta liquidez.<\/p>\n
Isso porque \u00e9 muito f\u00e1cil e r\u00e1pido fazer o resgate de um valor aplicado na poupan\u00e7a, j\u00e1 que ap\u00f3s a solicita\u00e7\u00e3o do propriet\u00e1rio da conta, o valor \u00e9 depositado na sua conta corrente automaticamente.<\/p>\n
Por isso, \u00e9 comum dizer que a poupan\u00e7a tem a liquidez di\u00e1ria.<\/p>\n
Conforme falado, a poupan\u00e7a \u00e9 o produto de investimentos mais comum entre os brasileiros, isso deve-se, principalmente, \u00e0 facilidade na aplica\u00e7\u00e3o e retirada dos valores aplicados nela e na abertura de contas.<\/p>\n
Mas afinal, quais s\u00e3o as vantagens de investir na poupan\u00e7a? Confira nos t\u00f3picos abaixo!<\/p>\n
A primeira vantagem de investir com a poupan\u00e7a \u00e9 a dispensa do pagamento de taxas de aplica\u00e7\u00e3o, administrativas ou de manuten\u00e7\u00e3o da conta. Ou seja, n\u00e3o \u00e9 necess\u00e1rio que o investidor desembolse maiores valores na hora de investir.<\/p>\n
A liquidez di\u00e1ria da poupan\u00e7a \u00e9 outro fator vantajoso na hora de investir na poupan\u00e7a, isso porque o investidor que desejar fazer o resgate do seu patrim\u00f4nio aplicado, pode solicitar pelo servi\u00e7o e ter o valor depositado na sua conta corrente no mesmo dia.<\/p>\n
Por \u00faltimo, mais uma vantagem de utilizar a poupan\u00e7a para investir \u00e9 a isen\u00e7\u00e3o de Imposto de Renda.<\/p>\n
Ao contr\u00e1rio de muitos investimentos de renda fixa, todos os rendimentos originados da poupan\u00e7a n\u00e3o geram o pagamento de imposto de renda. Logo, se voc\u00ea obtiver R$1000,00 de rendimento com a sua conta poupan\u00e7a, \u00e9 exatamente esse valor que poder\u00e1 sacar, sem a incid\u00eancia do IR.<\/p>\n
Agora que j\u00e1 viu as vantagens de investir na poupan\u00e7a, deve estar se perguntando quais s\u00e3o as desvantagens de escolher essa modalidade para compor a sua carteira de investimentos.<\/p>\n
Para conhecer as principais desvantagens da poupan\u00e7a e porque ela tamb\u00e9m n\u00e3o \u00e9 um produto recomendado para a grande maioria dos investidores, confira os t\u00f3picos abaixo:<\/p>\n
A primeira e mais conhecida desvantagem da poupan\u00e7a \u00e9 a sua baixa rentabilidade.<\/p>\n
A rentabilidade de investimentos em poupan\u00e7a \u00e9 extremamente baixa quando comparada com todas as outras possibilidades de investimento presentes no mercado brasileiro. E n\u00e3o existem previs\u00f5es que mostrem o contr\u00e1rio.<\/p>\n
Falando numericamente, todo valor aplicado na poupan\u00e7a recebe uma valoriza\u00e7\u00e3o em m\u00e9dia de 0,5% ao m\u00eas mais a varia\u00e7\u00e3o da TR, uma taxa de c\u00e1lculo que n\u00e3o \u00e9 atraente para os investidores e que s\u00e3o facilmente superadas por outros produtos de Renda Fixa, que tamb\u00e9m oferecem seguran\u00e7a, estabilidade e rendimentos muito mais vantajosos.<\/p>\n
Mesmo sendo uma aplica\u00e7\u00e3o f\u00e1cil, de alta liquidez e segura, a poupan\u00e7a pode ainda ser um modelo de investimento perigoso por n\u00e3o ultrapassar as taxas de infla\u00e7\u00e3o do mercado brasileiro.<\/p>\n
Em 2015 isso ocorreu e todos os investidores que deixaram o seu patrim\u00f4nio aplicado nas contas poupan\u00e7as tiverem a sua caderneta desvalorizada em 2,28%, o que n\u00e3o \u00e9 nada vantajoso para uma aplica\u00e7\u00e3o de Renda Fixa.<\/p>\n
Vale ressaltar ainda que isso ocorreu em outros anos, e como a infla\u00e7\u00e3o \u00e9 um fator que pode ser analisado com previs\u00f5es futuras, mas nunca de forma 100% certa, torna-se dif\u00edcil saber em quais anos a poupan\u00e7a fechar\u00e1 no positivo, ou n\u00e3o.<\/p>\n
Mesmo tratando-se de um investimento de alta liquidez, afinal, voc\u00ea pode sacar o seu dinheiro aplicado a qualquer momento. Um problema enfrentado por clientes da poupan\u00e7a \u00e9 a remunera\u00e7\u00e3o do modelo de investimento, isso porque ela ocorre apenas uma vez ao m\u00eas, sempre no anivers\u00e1rio do dep\u00f3sito.<\/p>\n
Ou seja, se voc\u00ea decidir fazer o resgate do valor antes do dia combinado pode ser que voc\u00ea perca parte do rendimento. O que n\u00e3o \u00e9 nada vantajoso, considerando que o rendimento do modelo j\u00e1 \u00e9 baixo.<\/p>\n
Agora voc\u00ea j\u00e1 sabe mais sobre a poupan\u00e7a, como ela funciona e quais s\u00e3o seus pr\u00f3s e contras. Para saber mais sobre um modelo de investimento relativamente parecido e que apresenta mais vantagens tamb\u00e9m, confira os pr\u00f3ximos t\u00f3picos sobre o CDB.<\/p>\n
O CDB (Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio) \u00e9 uma modalidade de investimento em Renda Fixa onde o aplicador empresta o seu dinheiro para os bancos brasileiros, que financiam suas atividades financeiras com o cr\u00e9dito recebido.<\/p>\n
Portanto, o CDB assemelha-se ao Tesouro Direto, que empresta dinheiro ao governo federal em forma de t\u00edtulos p\u00fablicos, e \u00e0s deb\u00eantures, que transferem dinheiro para empresas privadas.<\/p>\n
Na pr\u00e1tica, os bancos captam capital por meio dos CDBs e oferecem uma remunera\u00e7\u00e3o \u2013 que rende como juros \u2013 aos investidores enquanto o seu patrim\u00f4nio segue aplicado.<\/p>\n
O rendimento do CDBs \u00e9 um fator que pode mudar bastante conforme o tipo de CDB que o investidor escolher, assim como o banco para o qual ele optar por emprestar o seu dinheiro.<\/p>\n
Os modelos de CDB mais comuns no mercado de investimentos brasileiros s\u00e3o:<\/p>\n
Agora que voc\u00ea sabe mais sobre o CDB, o que ele \u00e9, como funciona na pr\u00e1tica e quais s\u00e3os os principais modelos de aplica\u00e7\u00e3o desse tipo de investimento, confira as vantagens de investir nele.<\/p>\n
O CDB \u00e9 um modelo de investimento t\u00e3o seguro quanto a poupan\u00e7a, isso porque essa modalidade de investimento conta com a prote\u00e7\u00e3o do Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito (FGC).<\/p>\n
Ou seja, o FGC compromete-se a assegurar o saldo de investimento para valores at\u00e9 R$250 mil por CPF por institui\u00e7\u00e3o financeira. Logo, se voc\u00ea tiver R$100 mil aplicado em um banco, e esse vier a falir, o FGC garante que seu dinheiro seja depositado novamente para voc\u00ea.<\/p>\n
Outra vantagem das aplica\u00e7\u00f5es em CDB \u00e9 o prazo para retirada do valor aplicado. Isso porque existem CDBs com prazos menores para resgate, como m\u00eas ou sem prazo de car\u00eancia, por exemplo. Em alguns casos existe at\u00e9 a possibilidade de liquidez di\u00e1ria, dependendo do modelo do CDB.<\/p>\n
T\u00edtulos de renda fixa como o CDB podem servir de margem de garantia para opera\u00e7\u00e3o em contratos futuros da bolsa de valores. Essa margem serve para a negocia\u00e7\u00e3o de derivativos, como o d\u00f3lar futuro e contratos agr\u00edcolas.<\/p>\n
Assim, em vez de depositar um valor de garantia (um percentual vari\u00e1vel do total do contrato), voc\u00ea pode usar o CDB.<\/p>\n
T\u00edtulos de Renda Fixa como o CDB podem servir de margem de garantia para opera\u00e7\u00f5es em contratos futuros da Bolsa de Valores B3.<\/p>\n
Mas como qualquer produto de investimentos, os CDBs tamb\u00e9m possuem desvantagens. Quer saber quais s\u00e3o? Ent\u00e3o confira os t\u00f3picos abaixo!<\/p>\n
Diferente da poupan\u00e7a, os investimentos feitos em CDB n\u00e3o s\u00e3o isentos do pagamento do Imposto de Renda. O que significa que parte do rendimento conquistado pelo investidor ser\u00e1 taxado.<\/p>\n
A porcentagem de IR cobrado nas aplica\u00e7\u00f5es em CDB varia conforme o tempo que o investidor deixa o seu dinheiro aplicado. Confira abaixo a tabela regressiva do IR nas aplica\u00e7\u00f5es de CDB:<\/p>\n
Tabela Regressiva de IR nas aplica\u00e7\u00f5es em CDB<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n| Tempo de Investimento<\/strong><\/td>\n | Al\u00edquota do IR<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n | At\u00e9 180 dias<\/td>\n | 22,5%<\/td>\n<\/tr>\n | De 181 a 360 dias<\/td>\n | 20%<\/td>\n<\/tr>\n | De 361 a 720 dias<\/td>\n | 17,5%<\/td>\n<\/tr>\n | Mais de 720 dias<\/td>\n | 15%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n | Fonte: Banco BTG Pactual<\/p>\n 2. IOF<\/h4>\nAl\u00e9m da taxa de IR que \u00e9 cobrada sobre todo rendimento advindo de aplica\u00e7\u00f5es em CDBs, todas as aplica\u00e7\u00f5es feitas nesses t\u00edtulos tamb\u00e9m causam de cobran\u00e7a de IOF (Imposto sobre Opera\u00e7\u00f5es Financeiras) caso o investidor opte por retirar o valor antes de 30 dias.<\/p>\n O valor do IOF sobre o rendimento da aplica\u00e7\u00e3o \u00e9 regressivo e diminui conforme o tempo que o investidor deixa o seu dinheiro aplicado (dias corridos).<\/p>\n Para saber exatamente qual o IOF sobre o rendimento dependendo dos dias corridos passados, confira a tabela abaixo:<\/p>\n
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