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Voc\u00ea j\u00e1 se perguntou como o banco e a corretora de valores ganham dinheiro? E sabe a rela\u00e7\u00e3o entre o lucro dessas institui\u00e7\u00f5es e os investimentos financeiros?<\/p>\n
Se est\u00e1 pensando em aplicar seu dinheiro ou j\u00e1 \u00e9 investidor \u00e9 muito importante que entenda a din\u00e2mica dos bancos e das corretoras de valores para tomar decis\u00f5es vantajosas e aproveitar as oportunidades. Afinal, seu objetivo \u00e9 otimizar os ganhos e ter uma boa rentabilidade, certo?<\/p>\n
Neste post, vamos explicar se realmente \u00e9 vantajoso fazer investimentos em bancos e como voc\u00ea, investidor, pode se dar muito bem entendendo como eles funcionam. Vamos l\u00e1!<\/p>\n
Como os bancos lucram?<\/strong><\/p>\n Voc\u00ea j\u00e1 ouviu falar em\u00a0spread\u00a0<\/em>banc\u00e1rio? Esse termo define a principal forma pela qual os bancos lucram. Em linhas gerais, \u00e9 a diferen\u00e7a entre quanto o banco paga ao tomar empr\u00e9stimo e o quanto cobra para emprestar dinheiro.<\/p>\n Funciona assim: quando voc\u00ea coloca seu dinheiro na conta-corrente, na\u00a0poupan\u00e7a<\/a>\u00a0ou faz qualquer outra opera\u00e7\u00e3o (credi\u00e1rios, cheque especial etc.), o banco utiliza esse recurso para oferecer cr\u00e9dito. Na pr\u00e1tica, sempre que voc\u00ea adquire o investimento de um banco ou deposita na poupan\u00e7a, est\u00e1 \u201cemprestando\u201d seu dinheiro a ele. Essa institui\u00e7\u00e3o, por sua vez, utiliza esse valor para\u00a0oferecer empr\u00e9stimos e cobrar juros<\/a>.<\/p>\n \u00c9 a\u00ed que est\u00e1 a grande jogada: ao correntista que \u201cemprestou\u201d o banco\u00a0paga uma taxa de juros muito menor em compara\u00e7\u00e3o \u00e0quela do empr\u00e9stimo para outro cliente. A diferen\u00e7a entre as duas \u00e9 o\u00a0spread\u00a0<\/em>banc\u00e1rio.<\/p>\n Vamos a um exemplo simples para que voc\u00ea entenda melhor. Digamos que voc\u00ea coloque R$ 100,00 na poupan\u00e7a, cuja taxa de rendimento \u00e9 de 0,37% ao m\u00eas. O banco pega esse dinheiro e o empresta a outro correntista cobrando juros de 10% ao m\u00eas. No pr\u00f3ximo m\u00eas, esse indiv\u00edduo ter\u00e1 que pagar R$ 110,00, enquanto o banco paga a voc\u00ea apenas R$ 100,37. A diferen\u00e7a entre esses valores (R$ 9,63) \u00e9 o spread banc\u00e1rio.<\/p>\n \u00c9 importante notar que a taxa de rendimento da poupan\u00e7a \u00e9 bastante baixa e que, al\u00e9m disso, o banco est\u00e1 emprestando o dinheiro para uma terceira pessoa. Ou seja, est\u00e1 correndo risco dessa pessoa n\u00e3o pagar o empr\u00e9stimo. Por isso a taxa que o banco cobra \u00e9 bem mais elevada, por conta do risco de tomar calote. J\u00e1 por outro lado, o risco de voc\u00ea tomar calote do banco \u00e9 bem menor, assim, ele paga um juros bem mais baixo pelo dinheiro que voc\u00ea est\u00e1 “emprestando” para ele.<\/p>\n Agora que voc\u00ea entendeu um pouco como o banco ganha dinheiro, que tal conhecer as principais diferen\u00e7as entre um banco e uma corretora de valores?<\/p>\n Quais as principais diferen\u00e7as entre um banco e uma corretora de valores?<\/strong><\/p>\n Para entender as diferen\u00e7as dos investimentos entre os bancos e as corretoras, \u00e9 preciso considerar tr\u00eas vari\u00e1veis: custos, taxas e rentabilidade. Al\u00e9m disso, \u00e9 fundamental compreender o papel de duas figuras muito importantes: o gerente banc\u00e1rio e o assessor de investimentos. Vamos explicar tudo isso nos pr\u00f3ximos t\u00f3picos, acompanhe:<\/p>\n Custos e taxas<\/strong><\/p>\n Ter uma conta em um banco geralmente envolve o pagamento de muitas taxas, certo? Muitas opera\u00e7\u00f5es envolvem algum custo ao cliente, como transfer\u00eancias (TED e DOC), saques em caixas eletr\u00f4nicos, cheque especial, manuten\u00e7\u00e3o da conta-corrente, entre outros.<\/p>\n Abrir uma conta em uma corretora, por outro lado, \u00e9 bem simples \u2014 e geralmente n\u00e3o s\u00e3o cobradas taxas para que o investidor abra uma conta e comece a investir. Essa \u00e9 a primeira vantagem em rela\u00e7\u00e3o aos bancos.<\/p>\n Ent\u00e3o, basta enviar os documentos solicitados e esperar algumas horas para concluir a abertura da conta na corretora de valores. Al\u00e9m disso, h\u00e1 ainda a praticidade de fazer tudo pela internet e de forma segura, o que nem todos os bancos oferecem.<\/p>\n E mais: existem dezenas de corretoras que n\u00e3o cobram taxas de administra\u00e7\u00e3o, o que permite que o investidor realize muitos investimentos sem perder dinheiro com esses custos.<\/p>\n Rentabilidade<\/strong><\/p>\n Os investimentos oferecidos por uma corretora de valores pagam bem mais do que aqueles ofertados pelos bancos tradicionais. E voc\u00ea sabe por qu\u00ea? Antes de responder a essa pergunta, voc\u00ea precisa entender o que s\u00e3o as corretoras de valores e como elas lucram.<\/p>\n Essas institui\u00e7\u00f5es t\u00eam como foco oferecer investimentos, ou seja, s\u00e3o a ponte entre o investidor e a institui\u00e7\u00e3o que tem a cust\u00f3dia do investimento.<\/p>\n As corretoras ofertam a\u00e7\u00f5es, t\u00edtulos p\u00fablicos federais (como o Tesouro Direto), fundos de investimentos e imobili\u00e1rios, t\u00edtulos privados (deb\u00eantures, CDBs, LCIs e LCAs) e uma infinidade de outras op\u00e7\u00f5es. E o lucro delas vem da movimenta\u00e7\u00e3o de dinheiro de seus correntistas e da lucratividade dos investimentos. N\u00e3o entendeu? A gente explica!<\/p>\n Uma corretora de valores recebe uma porcentagem por investimento realizado por seu interm\u00e9dio pela primeira vez. Um exemplo: voc\u00ea nunca investiu no Tesouro Direto e abre uma conta em uma corretora.<\/p>\n Por meio dela voc\u00ea adquire um Tesouro SELIC e faz aplica\u00e7\u00f5es mensais nele. Anualmente, a\u00a0B3<\/a>\u00a0(empresa que tem a cust\u00f3dia do Tesouro) cobra 0,30% em cima do valor desse t\u00edtulo. Sua corretora recebe um pequeno percentual em cima dessa taxa e esse \u00e9 o lucro dela.<\/p>\n Todos saem ganhando: tanto o investidor, que pode ter \u00f3timas rentabilidades, quanto a corretora, que recebe em cima das taxas cobradas pelas institui\u00e7\u00f5es que fazem a cust\u00f3dia dos investimentos.<\/p>\n \u00c9 por isso que as corretoras de valores investem pesado na educa\u00e7\u00e3o financeira de seus correntistas e oferecem uma gama muito maior de investimentos em compara\u00e7\u00e3o com os bancos comerciais. Quanto mais o investidor ganha, mais lucro a corretora obt\u00e9m.<\/p>\n Gerente e assessor de investimentos<\/strong><\/p>\n \u00c9 normal buscar orienta\u00e7\u00f5es de um especialista antes de come\u00e7ar a investir. Muitas pessoas veem na figura do gerente do banco a pessoa ideal para montar uma estrat\u00e9gia de investimentos. O que poucos sabem \u00e9 que essa n\u00e3o \u00e9 a melhor pessoa para isso.<\/p>\n Em primeiro lugar, os funcion\u00e1rios do banco t\u00eam metas para cumprir \u2014 e isso significa que o seu gerente vai oferecer o investimento que trar\u00e1 mais lucros para o banco, n\u00e3o necessariamente o melhor para o seu perfil.<\/p>\n Outra desvantagem \u00e9 a falta de diversifica\u00e7\u00e3o. O gerente s\u00f3 pode oferecer os investimentos daquele banco, o que diminui bastante as op\u00e7\u00f5es de rentabilidade para o investidor. Por isso, como precisa bater metas e vender os produtos de seu empregador, o gerente \u201cempurra\u201d investimentos e outras op\u00e7\u00f5es, como seguros, cons\u00f3rcios e t\u00edtulos de capitaliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n O assessor de investimentos, por outro lado, tem como principal fun\u00e7\u00e3o auxiliar os investidores a tomarem as melhores decis\u00f5es. Tamb\u00e9m chamado de agente aut\u00f4nomo de investimentos, esse profissional \u00e9 uma pessoa f\u00edsica ou jur\u00eddica integrada a uma corretora de valores.<\/p>\n O agente aut\u00f4nomo deve prospectar e captar novos clientes, compartilhar informa\u00e7\u00f5es sobre os investimentos e tirar d\u00favidas, al\u00e9m de ajudar o investidor a avaliar o potencial de risco dos produtos com base em seus objetivos e estilo de vida. Vale ressaltar que a decis\u00e3o final \u00e9 sempre do investidor, ent\u00e3o o assessor n\u00e3o pode convenc\u00ea-lo a adquirir um investimento espec\u00edfico, como faz o gerente do banco.<\/p>\n Por isso, a melhor forma de buscar orienta\u00e7\u00f5es \u00e9 consultar o assessor de investimentos da sua corretora, j\u00e1 que seu interesse principal \u00e9 fazer voc\u00ea lucrar mais e, com isso, levar lucros para a corretora tamb\u00e9m.<\/p>\n \u00c9 seguro investir em uma corretora de valores?<\/strong><\/p>\n Todas devem ter autoriza\u00e7\u00e3o do\u00a0BACEN<\/a>\u00a0(Banco Central) para atuar e s\u00e3o supervisionadas por outras entidades, como a B3 (empresa que resultou da uni\u00e3o entre BM&FBOVESPA e a Cetip) e a CVM (Comiss\u00e3o de Valores Imobili\u00e1rios<\/a>).<\/p>\n